| Основні фінансові результати | 2020 | 2019 | Зміни | ||
| US$ млн | % | ||||
| Звіт про фінансові результати | |||||
| Виручка | 10 453 | 10 757 | -304 | -3% | |
| EBITDA | 2 204 | 1 213 | 991 | 82% | |
| маржа | 21% | 11% | 10 pp | ||
| Чисий прибуток | 526 | 341 | 185 | 54% | |
| маржа | 5% | 3% | 2 pp | ||
| Звіт про рух грошових коштів | |||||
| Операційний грошовий потік | 1 740 | 814 | 926 | >100% | |
| Інвестиційний грошовий потік | -824 | -943 | 119 | -13% | |
| Фінансовий грошовий потік | -360 | 123 | -483 | <-100% | |
| Капітальні інвестиції | 663 | 1 055 | -392 | -37% | |
| Основні фінансові результати | 31-12-20 | 31-12-19 | Зміни | ||
| US$ млн | % | ||||
| Загальний борг | 2 937 | 3 032 | -95 | -3% | |
| Грошові кошти та їх еквіваленти | 826 | 274 | 552 | >100% | |
| Чистий борг | 2 111 | 2 758 | -647 | -23% | |
| Чистий борг до EBITDA | 1,0x | 2,3x | -1,3x | ||
| Основні виробничі результати | 2020 | 2019 | Зміни | ||
| тис. тонн | % | ||||
| Сталь | 8 268 | 7 578 | 690 | 9% | |
| Азовсталь | 4 194 | 4 016 | 178 | 4% | |
| ММКІ | 4 074 | 3 562 | 512 | 14% | |
| Залізорудний концентрат | 30 501 | 29 028 | 1,473 | 5% | |
| Північний ГЗК | 12 739 | 12 245 | 494 | 4% | |
| Інгулецький ГЗК | 12 858 | 12 344 | 514 | 4% | |
| Центральний ГОК | 4 904 | 4 439 | 465 | 10% | |
| Вугільний концентрат | 2 883 | 2 961 | -78 | -3% | |
| United Coal | 2 883 | 2 961 | -78 | -3% | |
КЛЮЧОВІ ПОДІЇ У СФЕРІ ESG
- Метінвест вжив усіх можливих заходів щодо захисту своїх співробітників і регіонів присутності від пандемії COVID-19.
- Показник частоти випадків із втратою працездатності скоротився до 0,529 у 2020 році – рекордно низького рівня за всю історію Групи.
- Метінвест встановив новий рекорд обсягу інвестицій в екологічні проєкти, які у 2020 році перевищили US$200 млн, включаючи завершення основних робіт із масштабної екологічної реконструкції аглофабрики ММК ім. Ілліча (ММКІ).
- У жовтні 2020 року до складу Наглядової ради увійшов Аветік Чалабян для посилення експертизи у сфері стратегії та інвестицій у металургійній галузі.
- У червні агентство Sustainalytics, провідний світовий постачальник послуг у галузі досліджень, рейтингів і даних з екологічних, соціальних проблем та питань корпоративного управління (ESG), завершило першу комплексну оцінку діяльності Групи за методологією оцінки ризиків ESG, включивши Метінвест до топ-10 компаній металургійної галузі, які пройшли оцінку Sustainalytics, та присвоїло Метінвесту загальний бал рейтингу ризиків ESG на рівні 32,0 за шкалою від 0 (найнижчий ризик) до 100 (найвищий ризик).
ОСНОВНІ ОПЕРАЦІЙНІ ПОКАЗНИКИ
- Через пандемію COVID-19 італійські підприємства Metinvest Trametal і Ferriera Valsider зупинили своє виробництво на період із 25 березня по 12 квітня і по 30 квітня відповідно.
- Метінвест завершив низку інвестиційних проєктів, зокрема проєкт модернізації збагачувальної фабрики Центрального ГЗК, де розпочалося виробництво залізорудного концентрату із вмістом заліза 70,5% і окатишів із вмістом заліза 67,5% для технології прямого відновлення заліза (DRI).
- Метінвест збільшив свої потужності з виробництва сировини через збільшення частки в Дніпровському КХЗ, українському виробнику коксохімічної продукції, і в Запоріжвогнетриві, українському виробнику вогнетривкої продукції і матеріалів, унаслідок чого ці компанії стали дочірніми підприємствами Групи Метінвест.
УПРАВЛІННЯ БОРГОВИМИ ЗОБОВ'ЯЗАННЯМИ
- Група Метінвест успішно подовжила терміни погашення своїх облігацій завдяки випуску нових семирічних єврооблігацій на суму US$333 млн із фіксованою процентною ставкою 7,65% річних, надходження від яких були спрямовані на погашення всього випуску облігацій із терміном погашення у 2021 році та 38% облігацій із терміном погашення у 2023 році.
- Група Метінвест вперше розпочала співпрацю з міжнародною фінансовою організацією – Чорноморським банком торгівлі та розвитку та отримала семирічний кредит у розмірі EUR62 млн для фінансування проєктів капітальних інвестицій на гірничодобувних активах.
- Метінвест залучив понад US$70 млн у межах інших кредитних ліній для фінансування проєктів капітальних інвестицій на своїх підприємствах, зокрема три довгострокових кредити під гарантії європейських експортних кредитних агентств на суму близько EUR50 млн.
- Метінвест запустив абсолютно нову програму сек'юритизації дебіторської заборгованості для своїх італійських перекатних активів на суму EUR75 млн.
- Завдяки високій ліквідності Група Метінвест виплатила US$178 млн за синдикованим кредитом, включаючи US$45 млн передоплати.
- Кредитний рейтинг Групи Метінвест було переглянуто: Moody's оновило рейтинг до рівня B2 (прогноз «стабільний»), S&P підтвердило рейтинг Метінвесту на рівні B (прогноз «стабільний») і Fitch підтвердило рейтинг на рівні BB– (прогноз «негативний»).
Коментуючи результати, Юрій Риженков, Генеральний директор Групи Метінвест, зазначив:
«Торік пандемія COVID-19 зупинила значну частину світової економіки. Я з гордістю можу сказати, що Метінвест укотре довів свою здатність долати складні виклики ринку. Група Метінвест досягла більш високих показників рентабельності і реалізувала ключові інвестиційні проєкти. Ми також вжили заходів щодо захисту наших співробітників і регіонів присутності, водночас досягаючи значного прогресу в реалізації проєктів, пов'язаних з екологією, взаємодією із громадами та корпоративним управлінням (ESG).
Нашим першочерговим пріоритетом на тлі поширення пандемії було забезпечити захист наших співробітників і місцеві громади в регіонах присутності. Ми зробили рішучі і негайні кроки, запровадивши удосконалені медичні протоколи на всіх підприємствах, і перевели адміністративний персонал на віддалену роботу. Крім того, ми постачили тест-системи і кисневе обладнання до місцевих медичних установ.
Після забезпечення безпеки співробітників нашим наступним завданням в межах реагування на COVID-19 була підтримка безперебійного виробництва на всіх активах. У кінцевому підсумку ми досягли високих операційних результатів, що відображають позитивний вплив інвестицій, реалізованих за останні роки.
Передбачаючи складні зовнішні умови, ми вирішили скоротити капітальні витрати у 2020 році, водночас залишивши їх на прийнятному рівні. До завершених ключових проєктів належать запуск нової моталки модернізованого стану гарячої прокатки на ММКІ і модернізація збагачувальної фабрики на Центральному ГЗК. Ми планово переглядаємо Технологічну стратегію 2030, щоб переконатися в тому, що затверджені проєкти принесуть максимальний економічний ефект.
Водночас акцент Групи на операційних поліпшеннях, спрямованих на підвищення глобальної конкурентоспроможності собівартості виробництва власної продукції, дав змогу Групі отримати загальний ефект у розмірі US$376 млн у 2020 році. Ми змогли підвищити ефективність споживання сировини та енергоресурсів, збільшити продуктивність обладнання, оптимізувати логістику, поліпшити продуктовий сортамент і багато іншого.
Наші інвестиції у глобальну мережу продажів продовжили приносити результати, відображаючи нашу здатність оперативно реагувати на ринкові зміни. Протягом звітного періоду Метінвесту вдалося швидко адаптувати свій сортамент і переспрямувати обсяги продажів: наприклад, спрямувати більше залізорудної продукції і металопродукції в Китай на тлі стрімкого відновлення і масштабних інвестицій у програми економічного стимулювання.
Разом зі зниженням витрат Гірничодобувний і Металургійний сегменти показали високу рентабельність. Показник EBITDA зріс на 82% проти минулого року – до US$ 2 204 млн, водночас рентабельність за показником EBITDA збільшилася на 10 процентних пунктів проти минулого року – до 21%. Метінвест згенерував US$ 916 млн вільного грошового потоку, що дозволило нам втричі збільшити баланс грошових коштів на кінець року – до US$ 826 млн.
Крім того, Група поліпшила якість боргового портфеля завдяки трьом основним угодам, які продемонстрували варіанти залучення фінансування, доступні для Метінвесту. Ми продовжили терміни погашення облігацій і вперше почали співпрацювати з міжнародною фінансовою організацією – Чорноморським банком торгівлі та розвитку. Ми також запустили нову програму сек'юритизації для наших італійських перекатних активів. Завдяки зваженому управлінню борговими зобов'язаннями і високій рентабельності співвідношення чистого боргу Групи Метінвест до показника EBITDA знизилося до 1.0x станом на 31 грудня 2020 року.
Говорячи про стійкість нашого бізнесу з операційного та фінансового погляду, скорочення викидів вуглекислого газу є важливою частиною нашого порядку денного у сфері ESG. Цілі Паризької угоди і Європейського зеленого курсу впливають на наш бізнес у всьому світі. У 2020 році ми зробили внесок у досягнення цих цілей, завершивши основні роботи на аглофабриці ММКІ, найбільшому екологічному проєкту за всю історію України. Група Метінвест реалізувала рекордно високий обсяг екологічних інвестицій на суму понад US$200 млн.
Ми з оптимізмом дивимося у 2021 рік, оскільки початок кампаній із вакцинації у всьому світі стане ключовою умовою для масштабного відновлення економіки. Пандемія лише підкреслила пріоритетність здоров'я і безпеки наших співробітників і регіонів присутності.
Разом із реалізацією інвестиційної програми у 2021 році ми продовжимо працювати над збереженням і поліпшенням показників операційної ефективності, досягнутих завдяки значним зусиллям. Ми також працюємо над підтриманням високої ліквідності і продовжуємо розглядати варіанти для подальшого посилення вертикальної інтеграції.
Ми вдячні нашим стейкхолдерам за підтримку в цей непростий час».